Archrock 将收购 HiVolt Energy Holdings

酷到招风

休斯敦和得州米德兰，2026年11月10日（GLOBE NEWSWIRE）——Archrock, Inc.（纽约证券交易所代码：AROC，以下简称“Archrock”）与 HiVolt Energy Holdings, LLC（以下简称“HiVolt”）今日宣布，双方已签署最终合并协议，Archrock 将以全现金交易收购 HiVolt，交易总价值最高可达 4.5 亿美元。

交易对价包括在交割时支付的 4.15 亿美元现金，以及基于若干商业里程碑达成情况、截至 2028 年支付的 3500 万美元或有对价。

“将 HiVolt 经过验证的、差异化的主电源微电网平台与 Archrock 的天然气压缩业务结合起来，将把我们公司转变为更广泛的能源基础设施提供商，”Archrock 总裁兼首席执行官 Brad Childers 表示。“HiVolt 在能源微电网市场建立了经过验证、差异化的平台，这与我们的核心压缩业务形成互补，并将使我们能够向能源价值链中的客户提供更多关键服务，尤其是在电力受限地区。该交易还将带来来自未来工业市场的上行空间。我们有信心，这笔交易将推进我们的战略重点，并为 Archrock 股东带来长期增长和价值创造。”

Childers 还表示：“让 HiVolt 如此令人振奋的一个关键因素是它的人才。HiVolt 经验丰富的团队在利用高质量的卡特彼勒设备开发、运营和扩展分布式电力基础设施方面拥有深厚专业知识和出色业绩。我们期待欢迎 HiVolt 首席执行官 Josh Evans 及其团队加入 Archrock，并共同把握前方的重大机遇。”

战略和财务收益

通过整合压缩业务与主电源微电网业务，拓展 Archrock 的能源基础设施能力：此次交易将两个在资本、回报和运营特征上相近、且相互支持的业务结合起来，使 Archrock 进入具有吸引力的发电领域，并建立在其成熟的压缩平台之上。HiVolt 的表外主电源发电、储能系统、燃料气管道、专用线路基础设施及运营能力，与 Archrock 领先的天然气压缩平台形成互补，其中包括其在电动机驱动压缩领域的领先地位。鉴于客户重叠度较高，将这些能力整合到一个统一组合中，将为 Archrock 提供深化和延伸客户关系、交叉销售产品以及覆盖更广泛能源价值链的显著机会。
通过长期购电协议增加经常性现金流并带来具有吸引力的风险调整后回报：HiVolt 目前拥有超过 80 兆瓦的已签约主电源容量，并在短期内存在大量签约机会，为其提供了稳固的盈利基础和可观的增长空间。该容量由期限为 5 至 8 年的长期、照付不议式、按容量计费的购电协议支持。这种结构可形成具备基础设施属性的收入流，并具有较强的可见性和增长潜力。
采购框架支持增长：HiVolt 已订购足够设备，可满足其 2028 年的预测增长。公司已获得超过 500 兆瓦的近期发电设备供应，采用高质量卡特彼勒发动机，超过预测需求，并支持进一步增长。
增厚每股收益和可用于分红的现金流：预计该交易将立即增厚 Archrock 的每股收益和可用于分红的现金流。
提供进入具吸引力的主电源微电网增长领域的机会：HiVolt 的主电源微电网项目管线使 Archrock 有望扩大其在油气价值链中的角色，并从未来工业市场中获得上行空间。